Samsung и SK hynix на грани исчерпания запасов памяти: осталось менее 10 дней

Корейские технологические гиганты Samsung и SK hynix оказались в эпицентре исторического дефицита на рынке памяти. Согласно отчёту Business Korea, запасы микросхем памяти у обеих компаний сократились до критического уровня — менее десяти дней. Основным фактором давления стал стремительно растущий спрос со стороны дата-центров, ориентированных на искусственный интеллект, что вынуждает производителей перенаправлять ресурсы на выпуск более прибыльной продукции.

Причины кризиса: HBM и перераспределение мощностей

Ключевым драйвером дефицита стала память с высокой пропускной способностью (HBM), которая используется в ускорителях для ИИ. HBM представляет собой многослойную структуру из кристаллов DRAM, размещённых друг над другом на базовой подложке. Из-за сложности производства компании вынуждены жертвовать выпуском обычной DRAM, чтобы удовлетворить спрос на HBM, который приносит значительно больше прибыли. Это уже отразилось на рынке потребительской электроники, где наблюдается нехватка стандартных модулей памяти.

По данным KB Securities, к третьему кварталу запасы Samsung и SK hynix опустились до опасно низкого уровня. Руководитель исследовательского подразделения KB Securities Ким Дон Вон выразил обеспокоенность, что столь малые физические объёмы продукции могут спровоцировать дополнительные потрясения на рынке. Аналитик предупреждает, что высокий спрос со стороны ИИ-инфраструктуры может также затронуть сегменты DDR5 и корпоративных SSD, что приведёт к ещё более масштабному дефициту.

Прогнозы KB Securities указывают на дальнейшее ухудшение ситуации: ожидается, что инвестиции в ИИ-инфраструктуру в 2026 году вырастут на 60% и достигнут $1, 3 трлн. При этом на микросхемы памяти придётся 57% всех расходов. Это означает, что давление на производственные мощности сохранится, а дефицит может усилиться к 2027 году после запуска HBM4, производство которой требует ещё больше ресурсов, чем предыдущие поколения.

Уже сейчас дефицит памяти ощутимо влияет на цены видеокарт. Ранее сообщалось, что NVIDIA повысила стоимость GPU примерно на 20–30%. Кроме того, растёт разрыв в цене между микросхемами разной ёмкости: например, 3-гигабайтный чип GDDR7 может стоить втрое дороже 2-гигабайтного, несмотря на увеличение объёма лишь на 50%. Такая динамика отражает общий дисбаланс спроса и предложения на рынке памяти, который, судя по всему, будет сохраняться в ближайшие годы.