Гендиректор Phison предупреждает: дефицит памяти для ИИ может продлиться десятилетие

Подробности

Основатель и генеральный директор компании Phison Пан Цзянь-чэн сделал тревожный прогноз для индустрии памяти и искусственного интеллекта. По его оценке, дефицит памяти, с которым отрасль сталкивается уже давно, не будет решён в ближайшее время и может продлиться как минимум 10 лет.

Эта проблема напрямую связана с непрекращающимся бумом приложений на базе ИИ, который создаёт стабильно высокий спрос. Инвестиции не спасают от кризисаPhison активно инвестирует в развитие, о чём свидетельствуют финансовые операции компании: в марте был получен синдицированный кредит на 12 миллиардов тайваньских долларов, выпущены конвертируемые облигации на 800 миллионов и создан резерв свыше 43 миллиардов.

Общий объём инвестиций в NAND-память к концу марта превысил 50 миллиардов тайваньских долларов. Однако, как отмечает Пан, даже строительство новых мощностей производителями памяти позволяет увеличить предложение лишь на 50%, что не покрывает растущий спрос. Уже в четвёртом квартале может сложиться ситуация, когда NAND Flash станет дефицитным товаром, который невозможно будет приобрести даже при наличии средств. Ранее подобные предупреждения звучали в контексте четвёртого квартала 2026 года и были связаны с выходом новых продуктов, таких как серия NVIDIA RTX 60 и iPhone 18.

Нехватка ощущается уже сейчас: клиенты из США срочно обновляют устройства, а крупный производитель ПК совершил исключительную закупку в 1 миллион SSD-накопителей. Пан Цзянь-чэн объясняет эту динамику простой формулой: «То, что стоит 1 доллар, в конечном итоге продаётся за 90 долларов». Он подчёркивает, что если развитие искусственного интеллекта не замедлится, то и спрос на память не ослабнет. При этом гендиректор Phison ставит под сомнение устойчивость высокой прибыльности производителей памяти, где маржа превышает 80%, считая, что постоянный рост цен негативно сказывается на состоянии всего сектора.

Компания Phison противопоставляет хаотичную ситуацию в потребительском розничном сегменте, особенно заметную в Китае, стабильности своих более прибыльных направлений бизнеса. По данным компании, недавнее снижение цен сконцентрировано именно в рознице, в то время как сегменты облачных сервисов (CSP), серверов, ИИ и промышленных решений демонстрируют силу благодаря долгосрочным заказным соглашениям. На эти направления уже приходится более 70% продаж Phison, и их доля продолжает расти. Если тенденция сохранится, потребительская индустрия может столкнуться с серьёзными проблемами, и в условиях дефицита выживут лишь немногие игроки.