Доходы Macronix от продаж памяти NAND выросли на 382% за год на фоне дефицита и ухода Samsung из сегмента MLC

Подробности

Глобальный переход производителей памяти на продукты высокой ёмкости меняет расстановку сил на рынке. Тайваньская компания Macronix вошла в число главных выгодоприобретателей этих изменений. После отказа Samsung от производства памяти стандарта MLC доля выручки Macronix от продаж NAND в первом квартале 2026 года увеличилась с 21 до 30 процентов. Этот показатель вырос на 90 процентов по сравнению с прошлым кварталом и на 382 процента в годовом исчислении. Рост доходов и изменение структуры продажСокращение предложения в сегменте от 4 до 32 гигабит вызвало спрос на замену оборудования. Это привело к увеличению доходов Macronix от формата eMMC на 94 процента за квартал и почти в 40 раз за год.

Компания уже повысила цены на флэш-память NOR и SLC NAND, а также перешла на модель ежемесячного ценообразования для быстрого реагирования на изменения рынка. Нехватка поставок продолжает поддерживать рост цен. Ожидается, что во втором квартале контрактные цены на память NOR и SLC NAND от Macronix вырастут почти на 100 процентов из-за постепенного ухода Kioxia и Micron из сегмента SLC NAND.

Консолидированная выручка Macronix за первый квартал составила 10, 46 млрд новых тайваньских долларов, увеличившись на 35 процентов за квартал и на 71 процент за год. Валовая прибыль выросла на 16, 6 процентных пункта до 40, 8 процента, при этом чистая прибыль достигла 1, 77 млрд новых тайваньских долларов.

Память формата NOR осталась крупнейшим источником дохода, составив 58 процентов в первом квартале 2026 года, тогда как доля NAND достигла 30 процентов. На форматы ROM и FBG пришлось около 8 и 4 процентов соответственно. Компания планирует сосредоточиться на продуктах с низкой плотностью записи и высокой маржинальностью. В технологическом плане 96-слойная 3D NAND уже полностью запущена в производство, подготовка 192-слойной близится к завершению, а решения с более чем 300 слоями находятся в стадии разработки. Образцы автомобильных контроллеров eMMC планируется выпустить в конце первого квартала 2027 года. Производственные мощности Macronix испытывают сильную нагрузку.

Фабрики по производству 12-дюймовых пластин загружены на 100 процентов. Общая мощность компании ограничена примерно 25 000 пластин в месяц. Дальнейший рост зависит от оптимизации оборудования, однако в отрасли наблюдается нехватка производственных инструментов. Из-за активного расширения таких гигантов, как TSMC, большинство новых установок будет доставлено только в первом полугодии 2027 года. Капитальные затраты Macronix в размере 22 млрд новых тайваньских долларов пойдут в основном на расширение производства eMMC без планов по их увеличению в ближайшее время.