Apple рассматривает китайскую CXMT как поставщика памяти, но мощности производителя ограничены

Apple рассматривает возможность привлечения китайской компании CXMT в качестве поставщика памяти для устройств, предназначенных для рынка КНР. Однако, по данным источников, доступные объемы производства CXMT могут оказаться недостаточными для масштабов американского гиганта.

Оценка потребностей Apple и мощностей CXMT

По оценкам, потребность Apple для китайского рынка составляет около 50 миллионов iPhone в год. При среднем объеме памяти в 12 ГБ на устройство, общий спрос достигает примерно 600 миллионов ГБ. Это соответствует приблизительно 6, 6% от расчетной мощности CXMT к концу 2026 года.

Однако китайский производитель уже работает на пределе своих возможностей. Сообщается, что мощности CXMT забронированы до конца 2027 года при загрузке около 95%. Компания активно расширяется: планируется увеличить производство с примерно 200 тысяч пластин в месяц до 300 тысяч к концу года, а новые фабрики в Шанхае и Хэфэе должны довести общий показатель до 600 тысяч пластин.

Даже такое расширение не решит проблему полностью. По оценкам Goldman Sachs, к 2028 году CXMT сможет выпускать около 10 миллиардов ГБ памяти в год, тогда как общий спрос Китая может достигнуть примерно 20 миллиардов ГБ. Таким образом, даже через два года собственное производство будет покрывать лишь половину потребностей страны.

Для Apple это означает, что CXMT вряд ли станет полноценной заменой крупным поставщикам, таким как Samsung, SK hynix, Micron и Kioxia. Скорее, китайская компания может предоставить Apple дополнительный источник поставок и усилить ее позиции на переговорах о ценах, но рассчитывать на большие свободные объемы пока не приходится.

В итоге интерес Apple к CXMT выглядит логичным с точки зрения диверсификации, однако дефицит производственных мощностей превращает потенциальное партнерство скорее в дополнительный рычаг, чем в реальную альтернативу существующей цепочке поставок.